农业银行县域蓝海战略

　　----中国农业银行2009年度经营分析

　　（来源：搜狐证券 作者：李易 汪凯 郭子航 王泽派 高菲）中国国情

　　目前，中国农业银行是我国唯一尚未上市的国有商业银行。我们分析 中国农业银行2009年度经营状态 ，偏重 分析 我国农业经营模式与银行之间

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　　一、中国农业银行经营分析

　　2009年中国农业银行各项存款增加1.75万亿元，增幅达到 27.7%，各项贷款增加1.03万亿元，同比多增6589亿元。截至2009年末，农行资本充沛率为10.07%，低于国有商业银行资本充沛率平均程度 ，也低于银监会对商业银行11.5%资本充沛率的请求 。2009年农行实现净利润650亿元，较2008年514亿元增幅达26.3%。截至2009年底，农行不良贷款比率为2.91%，同比降落 1.41个百分点；拨备笼罩 率为105.37%，同比上升41.8个百分点。

　　农业银行是目前唯一仍维持 在所有县域都有县支行机构的国有商业银行,也是在县域点最多、面最广、网络最大的国有商业银行。目前农行机构网点2.4万个，客户数量超过3.5亿，是中国境内网络笼罩 最广泛 、客户根本最宏大 的商业银行，经营空间横跨中国的城市与县域地区 。农业银行在发放涉农贷款、扶持农业产业化龙头企业等业务中具有其他银行难以对比的优势。

　　据农行公开数据，截至2009年底，农行涉农贷款累计投放达9899亿元，余额达1.2万亿元，大约占贷款总额的四分之一。2009年累计投放农户贷款1500亿元，越过 农行过去５年农户贷款投放总和，其中通过惠农卡发放农户小额贷款673亿元。农行涉农贷款不良率为4%，高于整体2.91%的不良贷款率。

　　2009年农行三农金融部贷款比年初增加3645亿元，贷款增速达到 44%，高出全行贷款增速10.6个百分点。

　　截至2009年９月底，农行县域存款余额达到 28489亿元，较两年前增长 ４１％；涉农贷款和县域贷款余额分辨 达到 11269亿元、11841亿元，两年来分辨 增长 52%和66%。

　　截至2009年底，农行的客户包孕国家级农业产业化龙头企业598家，占全国国家级龙头企业总数的67％，其中有授信的376家，占企业总数42％，贷款余额近700亿元。支撑 县域中小企业3.43万家，新增县域中小企业贷款1412亿元，贷款余额达到 5963亿元。

　　在两年金融试点中，农行摸索 出农行＋龙头企业、农行＋合作社、农行＋农村流通网络、农行＋农村协管员等服务“三农”的新模式，在一些没有农行网点的偏远地区 ，采纳派遣流动客户经理组、流动服务车等法子 开展金融服务。

　　二、我国银行业运营情况

　　根据 中国银监会公开数据,2009年我国商业银行不良贷款余额4973.3亿元,占整个 贷款比例1.58%.不良贷款余额比年初降落 629.8亿元,同比降落 0.84个百分点。国有商业银行(包孕中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、交通银行)不良贷款余额3627.3亿元，占整个 贷款比率1.80%，不良贷款余额比年初降落 580.9亿元，不良贷款率比年初降落 1.01个百分点。2009年末，拨备笼罩 率达到 155.2％，同比上升38.57个百分点。

　　截至2009年年末，广义货币提供量M2余额为60.6万亿元，同比增长 27.7%，增速比上年高10.0个百分点。狭义货币提供量M1余额为22.0万亿元，同比增长 32.4%，增速比上年高23.3个百分点。流通中现金（M0）余额为3.8万亿元，增长 11.8%，货币流动性不断加强 。

　　2009年末整个 金融机构本外币各项存款余额61.2万亿元，比年初增加13.2万亿元。其中人民币各项存款余额59.8万亿元，增加13.1万亿元，同比增长 28.2%。受资本市场生动等因素影响，年末金融机构居民户人民币存款余额为26.5万亿元，同比增长 19.3%，增速比上年低7.0个百分点，比年初增加4.3万亿元，同比少增3290亿元，存款增长 较快，活期化态势明显 。整个 金融机构本外币各项贷款余额42.6万亿元，增加10.5万亿元。其中人民币各项贷款余额40.0万亿元，同比增长 31.7%，增速比上年高13.0个百分点，比年初增加9.6万亿元，同比多增4.7万亿元。贷款快速增长 ，中长期贷款增加较多。2009年金融机构贷款利率先降后升，12月份，非金融性公司及其他部门贷款加权平均利率为5.25%，比年初降落 0.31个百分点。全年银行业金融机构涉农贷款余额9.14万亿元，比年初增长 34.8%其中农户贷款2万亿元，比年初增长 32.8%。

　　表1 2009年整个 金融机构本外币存贷款及其增长 速度

　　货币单位：亿元

　　指 标 2009年末数 比上年末增长 % 2008年末数 比上年末增长 %

　　各项存款余额 612006 27.7 478444 19.3

　　其中：企业存款 224357 36.5 164386 13.5

　　城乡居民储蓄存款 264761 19.5 221503 25.7

　　其中：人民币 260772 19.7 217885 26.3

　　各项贷款余额 425597 33.0 320049 17.9

　　其中：短期贷款 151353 17.7 128571 12.3

　　中长期贷款 235579 43.5 164160 20.2

　　本表经自国家统计局2008、2009年国民 经济和社会发展统计公报收拾 而成。

　　http://www.stats.gov.cn/tjgb/ndtjgb/qgndtjgb/t20100225_402622945.htm 表14

　　三、我国农业产业化分析

　　中国作为农业大国，三农一直是国家的重中之重，农村执里手庭联产承包责任 制后，农村生产力得到极大的释放。然而家庭联产承包责任 制所导致的小农经济相当程度 上阻碍了农村经济的进一步发展。中国农业银行作为一家面向“三农”的商业银行，不得不面对由于客户疏散 、融资渠道少、还款才能 低、抗风险才能 差所带来的农村信贷高风险。随着经济的发展，传统的小农经济已难以适应时代 的请求 。

　　作为我国最大的农副产品和食品服务提供商，中粮团体 2009年国内贸易量达540万吨，进出口贸易量达680万吨。截至2009年底，中粮团体 粮油加工量超过1600万吨，构筑了保障粮食 安全的坚实根本。2009年，中粮团体 农副产品收购支出总计266.5亿元，涉及农户、果农和奶农共460万户。

　　中粮团体 目前下设中粮粮油、中国粮油、中国食品、地产酒店、中国土 畜、中粮屯河、中粮包装、中粮发展、金融等9大业务板块，拥有中国食品、中粮控股、蒙牛股份等3家香港上市公司，中粮屯河、中粮地产和丰原生化3家内地上市公司。拥有福临门食用油、长城葡萄酒、金帝巧克力、屯河番茄制品、家佳康肉制品以及大悦城ShoppingMall、亚龙湾度假区、凯莱酒店、雪莲羊绒、中茶茶叶、中英人寿保险农村金融服务等等诸多品牌的产品与服务组合。